China ist nach den USA die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt. Dank eines Wirtschaftswachstums von 1472% in den letzten 20 Jahren (USA: 252%, Deutschland: 214%) hat das Reich der Mitte, gerechnet am Bruttoinlandsprodukt (BIP), fast alle Industrienationen überholt und steht nun an zweiter Stelle. Diese Entwicklung macht sich auch direkt im Portfolio der RWB AG bemerkbar. Die chinesischen RWB Zielfonds haben im Verlauf der letzten Jahre erfolgreiche Unternehmen bei ihrem Wachstum unterstützt und ernten nun die Früchte ihres Einsatzes.

Fast die Hälfte aller Chinesen lebt bereits in städtischen Gebieten. In den nächsten fünf Jahren soll dieser Anteil nach Plänen der Regierung um weitere 4% wachsen. Das sind über 50 Mio. mehr Menschen, die Wohnungen und Energieversorgung benötigen, in Supermärkten Lebensmittel einkaufen und privates Geld in die Ausbildung ihrer Kinder investieren. Diese Entwicklung vollzieht sich bereits seit Ende der 70er Jahre und geht unaufhaltsam weiter. Unternehmen, die mit ihren Produkten und Dienstleistungen die damit entstehenden Bedürfnisse decken, haben entsprechend enormes Wachstumspotenzial. Genau dort setzen die Zielfonds der RWB AG an.

Das Portfolio der chinesischen RWB AG Zielfonds enthält zahlreiche Investitionen, die ihren Erfolg  auf der Urbanisierung, staatlichen Investitionen in Infrastruktur und erneuerbare Energien, aber auch auf dem Gesundheits- und Bildungssektor aufbauen. Kurz vor dem Jahreswechsel 2010/2011 manifestierten sich die vergangenen Entwicklungen dieser Unternehmen in Börsengängen im RWB Portfolio. Die Private Equity Fonds profitieren unmittelbar. Der Wert ihrer Eigenkapitalanteile ist mit dem Wachstum der Unternehmen markant gestiegen. Die Handelbarkeit an der Börse ermöglicht es den Fonds, die im Wert gestiegenen Anteile zu veräußern und so ihre Gewinne zu realisieren.

Nur drei der erfolgreichen RWB Exits (IPOs) werden hier exemplarisch beschrieben, von denen die Anleger der RWB Fonds China I und International III profitieren:

iSoftStone

Der IT-Dienstleister mit Hauptsitz in Beijing ging im Dezember 2010 nach 10jährigem Wachstumskurs an den New York Stock Exchange. RWB Zielfonds Infotech hatte sich bei mehreren Finanzierungsrunden an iSoftStone beteiligt. Bei einem Teilverkauf seiner Anteile im Rahmen des Börsengangs erzielte Infotech einen achtfachen Multiple auf das eingesetzte Kapital. Insgesamt hat sich der Wert der Anteile beim Börsengang versechsfacht. Da der Fonds seine restlichen Anteile weiterhin hält, sind durch Kurssteigerungen noch höhere Zuwächse möglich.

SunKing

Der Händler für Elektronik-Komponenten für Schienenfahrzeuge und Stromnetze profitiert seit Jahren vom Ausbau des Schienennetzes sowie der Energieinfrastruktur in China. RWB Zielfonds NewMargin realisierte das bisherige Wachstum im Oktober 2010 mit dem Börsengang von SunKing. Zum heutigen Stand stellt der Börsengang eine Versechsfachung des investierten Kapitals dar. Da NewMargin die Aktie noch einige Monate halten wird, sind weitere Wertsteigerungen möglich.

Daqo

NewMargins Zielunternehmen Daqo, Hersteller von Silizium für Solarzellen, vermeldete im dritten Quartal 2010 nach nur vierjähriger Unternehmensgeschichte bereits 60 Mio. USD Umsatz mit einer Gewinnspanne von rund 40%. Die Erfolgsbasis nahmen die Anteilseigner von Daqo, darunter der RWB Zielfonds, zum Anlass das Unternehmen an den New York Stock Exchange zu bringen. Dabei versechsfachte NewMargin den Wert des eingesetzten Kapitals.

Wie jetzt, Beipackzettel zu Medikamenten? Nein, Beipackzettel zu Finanzprodukten! Da viele Banken und Finanzdienstleister eher wenig begeistert waren davon, ihren Kunden mehr Informationen über die zu verkaufenden Finanzprodukte zu liefern, kommt sie nun, die Pflicht zum Beipackzettel und damit neben dem bereits vorgeschriebenen Beratungsprotokoll weitere bürokratische Vorschriften ausgehalst.

Ab 1. Juli dieses Jahres ist damit Gesetz, was die Anbieter von Finanzprodukten freiwillig nicht hinbekommen haben. Die Erklärungen zu den einzelnen Angeboten der Geldanlage sollen Verbrauch vor allem auch Informationen darüber liefern, wie riskant eine bestimmte Geldanlageart ist und ob möglicherweise ein Totalverlust drohen kann, wie zum Beispiel bei Zertifikaten.

Sparformen wie Tagesgeld und Festgeld müssen jedoch weniger erklärt werden. Da hier in der Regel kein Sicherheitshaken besteht und die Verträge und Konditionen verständlich sind, benötigen diese Finanzprodukte keinen so genannten Beipackzettel für die Geldanlage. Anders sieht es aber mit anderen, zum Teil hochkomplexen, Anlagenformen aus. Da blicken selbst die Anbieter oft nicht mehr durch, wie soll dies dann der Laie können?

Denn wer geglaubt hat, dass die Zeiten für Sparer nach der Finanzkrise besser werden, hat sich getäuscht. Nachdem viele Anleger im Zuge der Krise über undurchsichtige oder zu risikoreiche Anlageprodukte gestolpert waren, kamen danach noch mehr hochkomplexe Finanzprodukte auf den Markt. Da dann noch zu wissen, wie sicher, unsicher oder wie risikoreich eine Geldanlage ist, kann kaum ein Verbraucher mehr auf den ersten Blick sehen – und die Beratungsgespräche machen die Lage oft auch nicht besser.

Deshalb sollen nun zum 1. Juli 2011 die Beipackzettel zu Finanzprodukten endlich eingeführt und damit zur Pflicht werden. Unserer Ansicht nach ist dies ein guter und vor allem auch sehr wichtiger Schritt in Richtung Transparenz und Verbraucherschutz bei der Bankberatung.

Die Unterschiede zwischen Festgeld und Tagesgeld bestehen darin, dass das Festgeld höher verzinst wird, als das Tagesgeld. Dieser große Unterschied der Verzinsung liegt daran, weil die Verfügbarkeit der beiden Gelder sich grundlegend unterscheidet. Zum Beispiel können die Banken beim Festgeld das Geld bis zur Fälligkeit verwenden, während beim Tagesgeld jeder Zeit der Kunde Geld abheben oder das Konto gar ganz auflösen kann und die Bank somit das Geld auch nicht mehr verwenden kann. Aus diesen Gründen wird von den Banken auf das Festgeld ein vorher festgelegter Zinssatz gezahlt und für das Tagesgeld nur ein variabler Zins, der sehr schwanken kann. Beide Konten sind bei den meisten Online Banken kostenlos, so dass keine Kontoführungsgebühren bezahlt werden müssen.

Aufpassen sollte man aber bei Abschluss dieser Konten bei gewissen Anbietern, denn bei vielen Anbietern werden Zinsen auf das Festgeld versprochen, diese werden aber bei vielen Banken nur für einen bestimmten Zeitraum gezahlt und sinken danach sehr drastisch ab und die Hälfte des eingezahlten Geldes muss eventuell auch noch in sehr teuren Fonds investiert werden. Deswegen sollte man sich vor Abschluss die Konditionen der Konten immer genau ansehen und mit solchen Kriterien sollte auf keinen Fall ein Festgeld Konto eröffnet werden, denn auf ein seriöses Festgeld Konto wird vom ersten Tag für eine unbestimmte Zeit immer der gleiche Zinssatz gezahlt und die Eröffnung des Kontos ist immer kostenlos. Viele Banken bieten darüber hinaus auch noch unterschiedliche kostenlose Zusatzleistungen an, die man in Anspruch nehmen kann bei Eröffnung eines Kontos. Ein Tagesgeld Konto sollte ungefähr über die gleichen Kriterien verfügen und der Kunde sollte darüber hinaus ständig auf das Geld zugreifen können bei Bedarf.

Um heraus zu finden, ob man lieber ein Tages- oder Festgeld Konto eröffnen sollte und wie viele Zinsen auf das angelegte Geld gezahlt werden können online verschiedene Vergleiche angesehen werden, um so die Entscheidung zu erleichtern. Ebenfalls sollte man sich auch die Realwertentwicklung der letzten Jahre anzusehen, um zu wissen, ob die Zinsen im Moment im Vergleich eher niedrig oder hoch sind, um eine möglichst hohe Verzinsung für sein Geld auf das Tagesgeld- oder Festgeld Konto zu erzielen. In der Regel lohnt sich aber eher ein Abschluss von einem Festgeld Konto, da auf das Geld immer erheblich mehr Zinsen von den Banken gezahlt wird.

Saftig grüne Weiden, auf denen Schafe grasen, leuchtende Getreidefelder, fruchtbare Äcker: Diese Szenarien sind nicht nur ein traumhafter Anblick für Romantiker, sondern zunehmend auch für Anleger ein gutes Geschäft. Immer häufiger investieren Unternehmen und Privatanleger in den Kauf und die Bestellung von Ackerland und Naturgrundstücken. Doch woher kommt dieser Trend? Ist es die Inflationsangst, die Investoren in die Sachanlagen treibt?

Die Idee, in landwirtschaftliche Flächen zu investieren, ist nicht neu. Schon in den vergangenen Jahrhunderten waren Menschen, die im Besitz von Ackerland waren, im Vorteil: Sie verfügten über eine beständige Wertanlage, die sie so manchen Krieg, eine Hungersnot oder eine Inflationskrise überstehen ließ. Nicht selten wurden landwirtschaftliche Erzeugnisse in solchen Krisen sogar mit Gold aufgewogen. Eine Umfrage dazu machte pressemitteilungen-online in dem Artikel "Sachwerte – Warum Anleger auf Ackerland setzen".

Nun kommt der Trend zurück – und längst nicht nur Menschen, die auf einem Bauernhof groß geworden sind, investieren in Ackerland, Wiesen und Wälder. Wer Land besitzt, ist in Zukunft im Vorteil – wenn fruchtbarer Boden immer mehr zur Mangelware wird und die einstigen Butterberge und Überschussproduktionen im Lebensmittelbereich endgültig der Vergangenheit angehören. Der weltweite Nahrungsbedarf steigt, sieht man sich nur einmal die wachsenden Bevölkerungszahlen an. Gleichzeitig ist ein Rückgang an landwirtschaftlichen Nutzflächen zu erkennen.

Mit einer Investition in Ackerland machen sich Anleger unabhängig von Börsenschwankungen und steigenden Inflationsraten. Sie finden in der Landwirtschaft einen sicheren Hafen für ihr Geld, der sogar die Investition in Gold übertrifft. Während Gold weder Zinsen noch Dividenden einbringt, profitieren Ackerlandbesitzer nicht nur von einer sicheren Geldanlage, sondern dürfen sich auch über eine kontinuierliche Wertsteigerung sowie beachtliche Pachtrenditen freuen, die sich meist aus einem fixen und einem variablen Anteil zusammensetzt. Schon jetzt liegen die Pachtrenditen in Ostdeutschland bei rund vier bis fünf Prozent, im osteuropäischen Raum sind sogar zweistellige Renditen zu erwarten. Die Wertsteigerung liegt aktuell bei Agrarflächen im zweistelligen Bereich – und hängt die Entwicklung der klassischen Immobilienmärkte und Anleihen wohl auch langfristig ab.

Pächter sind aufgrund der aktuellen Marktlage unterdessen leicht zu finden – und so müssen Grundbesitzer nicht selbst den Traktor über das Feld steuern.

Die Investition in landwirtschaftliche Nutzflächen macht Sinn – und verbindet Sicherheit mit attraktiven Renditechancen und einem guten Schutz vor Inflation und anderen Krisen. Darüber hinaus steigt die Diversifikation der eigenen Geldanlage.

Allgemein gilt der Trend "Investieren Sie in Sachwerte!". Ein paar Anlagetipps dazu zeigt unternehmer in ihrem Blog.

Kritiker sehen den Ackerlandboom allerdings auch von einer anderen Seite: Sie warnen vor einer bedrohten Artenvielfalt und dem Ausverkauf von Land an dominante Konzerne. Dies schildert womblog ausführlich in dem Artikel "Hunger nach Land". Denn gerade zahlungskräftige, multinationale Unternehmen investieren in Grund und Boden.

In Entwicklungsländern kann der Kauf von Flächen durch ausländische Investoren auch dazu führen, dass die Ernährungssicherheit der einheimischen Bevölkerung nicht mehr gewährleistet werden kann. Die Reichen profitieren von satten Gewinnen – die arme Bevölkerung hat das Nachsehen.

Eine der drei großen US-Ratingagenturen hat Irland heute noch einmal um zwei Noten herabgestuft. Statt “Baa1″ gibt es nun nur noch die Note “Baa3″ für den irischen Staat, was sich direkt in den Kursen der Anleihen des Landes widerspiegeln sollte. Was vor Monaten ein guter Grund gewesen wäre, den Euro in ein sattes Minus zu treiben, geht fast spurenlos am Euro und an den Anlegern vorbei. Es stellt sich die große Frage: Wird die Rolle der Ratingagenturen immer bedeutungsloser?

Moody´s Ratings waren mal irgendwie die Weisungen von „Götterhand“. Wen die großen Ratingagenturen fallen sahen, der fiel dann auch tatsächlich, egal wie schlecht es ihm in Wirklichkeit erging. Anders war es im Falle der längst pleite gegangenen US-Investmentbank Lehman Brothers. Hier wurde Lehmans kurz vor dem Bankenbankrott noch nötige Liquidität bescheinigt, die es gar nicht mehr gab – und zahlreiche Anleger in aller Welt verloren über ihre Geldanlagen in Zertifikate ihr Geld und das Vertrauen in die Banken.

Dennoch war die Macht der Ratingagenturen weiterhin ungebremst, bis die Schuldenkrise in Europa kam, und eine Abstufung nach der anderen erfolgte – und es traf immer Länder der Euro Zone. Ein Narr ist, wer sich dabei etwas Böses denken mag. Durch diese Abstufungen verloren die großen Ratingagenturen jedoch immer mehr   an Bedeutung in Europa, die Anleger glauben wohl nicht mehr so recht an die Notenvergabe durch Moody´s, Standard & Poor´s und Fitch. Der Euro zeigt sich heute, trotz kleinem Minus, ziemlich unbeeindruckt durch die Herabstufung Irlands durch Moody´s – und der DAX, der wichtigste deutsche Aktienindex, erfreut sich auch weiterhin eines Plus.

Neigen sich die Zeiten, in denen US-Ratingagenturen wirklich etwas zu sagen hatten in Europa, langsam dem Ende zu? Es mag so scheinen und als Europäer wünscht man sich auch endlich ein Ende der übergroßen Macht der Ratingagenturen. Im Moment liegt der Euro gegenüber dem US Dollar nur knapp im Minus mit 0,08 Prozent und einem Wert von 1,4474 US Dollar. Anleger wie Investoren lassen sich wohl nicht mehr so schnell blenden von den Noten und Abstufungen durch die Ratingagenturen, wie es bis vor ein paar Monaten der Fall war. Die Gemeinschaftswährung lebt, mehr denn je!

Es müssen nicht immer Wertpapiere sein! Auch in Naturalien lässt sich heutzutage hervorragend investieren. Immer mehr Sparer freuen sich über die wachsenden Möglichkeiten, ihr Geld in Bier, Wurst oder Kaffee anlegen zu können. Die Rendite der Geldanlagen liegt nicht nur häufig im zweistelligen Prozentbereich – sondern erweist sich auch als äußerst delikat.

Die Bezeichnung “Ausschüttung” bekommt an der Mosel eine ganz neue Bedeutung: Sybille Kuntz bietet ihren Kunden beispielsweise jährlich drei Kartons mit jeweils sechs Flaschen Wein –  ein edler Tropfen, der auch auf internationaler Ebene an die gehobene Gastronomie vertrieben wird. Von den Anlegern erhält Kuntz im Gegenzug 2.500 Euro. Die Rendite, die sich aus dem Geschäft ergibt, liegt für Anleger bei 7,5 Prozent. Wie viel Wein für das Geld ausgeliefert wird, hängt vom Gusto der Sparer ab: Weine stehen in verschiedenen Preisklassen zur Verfügung.

Wer in einem Jahr weniger Wein bestellt, als dem angebotenen Zinssatz entspricht, kann diese auf das Folgejahr übertragen. Der erzielte Wert verfällt nicht – aber auf Zinseszinseffekte dürfen Anleger dennoch nicht hoffen. Die Mindestlaufzeit für den Kredit beträgt fünf Jahre. Dann zahlt die Winzerin das Darlehen zurück, dieses Mal in bar, nicht in Wein. Die Anlage kann auf Wunsch jedoch stets um ein weiteres Jahr verlängert werden. Denn “Reich werden durch Wein liegt im Trend”. Tipps dazu kann man auch im Blog reichwerden20 nachlesen.

Wer Kaffee bevorzugt, kann sich alternativ an einer Kaffee-Plantage in Uganda beteiligen. Hier engagiert sich Georg Löding aus Friedrichshafen seit 2003, und bietet Kunden für 72 Euro zehn Kaffeebäume an. Nach vier Jahren tragen die Pflanzen die ersten Bohnen – und Anleger profitieren von einer schmackhaften Ausschüttung. Mittlerweile wachsen bereits 180.000 Kaffeebäume auf der Plantage in Uganda. Der Preis für Rohkaffee ist massiv gestiegen. Eine Investition würde sich also lohnen. Bei pressemitteilungen-online.de wird darüber sehr ausführlich berichtet.

Auch die Investition in andere Naturalien, wie etwa in Reis, Vanille, Bier oder auch Käse ist heutzutage möglich. Wer sein Geld statt in Käse lieber ins eigene Haus investiert, der sollte den Blogbeitrag “Das eigene Haus als Geldanlage” lesen. Ohne Risiko ist die Anlage jedoch nicht immer: Verdirbt beispielsweise die Ernte oder die Nutztiere werden krank, so ist das Geld der Anleger für immer verloren und der so lukrativ erscheinende Rohstoffhandel ein Verlustgeschäft.

Gleiches gilt bei Unternehmen, die pleitegehen. Trotz verlockender Angebote sollten Anlagen in Naturalien sorgfältig geprüft werden, um nicht zu einem späteren Zeitpunkt böse Überraschungen zu erleben. Ein gesundes Maß an Skepsis sollte jeder mitbringen, der sein Geld entsprechend investiert. Als nette Beimischung im Anlageportfolio ist eine solche Geldanlage jedoch sympathisch – gerade für diejenigen, die ohnehin regelmäßig Geld für die entsprechenden Produkte ausgeben.

Zinsen sind bei Geldanlagen ein wichtiger Punkt. Je mehr Zinsen man erhält für sein angelegtes Geld, desto attraktiver sind bestimmte Sparmöglichkeiten. Dennoch sollte man lieber Vorsicht walten lassen. Denn je höher die Rendite einer Geldanlage ist, desto höher ist auch das jeweilige Risiko, das die Geldanlage mit sich bringt. Ein Vergleich von Geldanlagen zeigt auch sofort, dass es nicht die beste Geldanlage sondern nur jeweils am besten geeignete Geldanlagen gibt.

Wer eine halbwegs sichere Geldanlage haben möchte, der sollte deshalb lieber auf Tagesgeldkonten und Festgelder setzen. Beide Anlagearten sind zumindest zu einem Teil über die Gesetzliche Einlagensicherung abgesichert. Für Deutschland liegt die Grenze dafür seit dem 1. Januar dieses Jahres sogar auf 100.000 Euro.

Die Zinsen sind zwar nicht immer so, wie es sich die Kunden wünschen, wer jedoch zumindest einen Teil seines anlegten Geldes bei einer Bankenpleite und / oder Bankenschließung behalten möchte, der ist besser mit einer solchen Geldanlage bedient als mit einer Anlage, die nur auf hohe Rendite abzielt.

Bei einem Tagesgeld Vergleich oder einem Festgeld Vergleich können verschiedene Angebote für diese Art von Geldanlagen miteinander verglichen und dabei das jeweils beste Angebot herausgefiltert werden.

Und das Positive: Es gibt neben vielen niedrig verzinsten Anlageangeboten auch so einige wirklich gut verzinste Tagesgeldkonten wie Festgeldkonten. Das bedeutet, ein Vergleich der angebotenen Konten kann durchaus sehr lohnenswert sein und sich hinsichtlich Zinsen und Absicherung des angelegten Geldes durchaus rechnen.

Denn gerade für Kleinanleger, deren Ersparnisse begrenzt sind, ist es wichtig, auf eine gewisse Sicherheit bei der Geldanlage zu setzen, um am Ende nicht ohne alles da zu stehen, wie es so einigen Anlegern im Zuge der Finanzkrise erging.

Deutschland ist das Land der Sparer, und wir haben deshalb auch eine große Palette an Möglichkeiten, wie wir denn unser Geld anlegen möchten. In Bezug auf die Zinsen haben wir die freie Wahl – welch Unterschied zu manch anderem Land.

In China beispielsweise wird die Höhe der Zinsen von der Regierung vorgegeben. Dies hat einen einheitlichen Zinssatz zu Folge, der längst von der in der Volksrepublik hohen Inflation aufgefressen wird. Sparen lohnt sich demzufolge nicht in dem Land, das nun jedoch einen neuen Weg testen will.

Die Lockerung des chinesischen Einheitszinses wurde vor etwa zwei Monaten auf den Weg gebracht. Bislang darf nur eine einzige Bank den Probelauf durchführen, und nur bei Einlagen, die von Unternehmen und in bestimmten Städten getätigt werden. Sollte der Pilottest jedoch Erfolg bringen, könnte eine weitergehende Aufhebung des Einheitszinssatzes die Folge sein.

Für China ist dies ein ganz neuer Schritt, der so eigentlich gar nicht zu erwarten war. Die Liberalisierung bei den Zinsen hätte zur Folge, dass dadurch auch ein Wettbewerb unter den Banken entstehen könnte, der durchaus einen positiven Weg bedeuten könnte für ein Land, das bislang als Wirtschaftsmacht einen recht geschlossenen Weg geht, jedoch zahlreiche Milliarden in die Staatsanleihen anderer Staaten investiert und zudem die eigenen Goldreserven erweitert haben, als der IWF einen Teil seines Goldes abgestoßen hat, um Geld für Notkredite zu haben.

Bei uns hingegen ist die Höhe der Zinsen einzig und allein in der Entscheidung der Banken, die Festgeldkonten und Tagesgeldkonten anbieten. Genau aus diesem Grunde ist die Höhe der Zinsen auch sehr unterschiedlich und reicht von knapp über null Prozent bis zu aktuell 2,20 Prozent (Tagesgeld der britischen Bank of Scotland, das auch hier in Deutschland angeboten wird) bis hin zu inzwischen wieder mehr als vier Prozent beim Festgeld (verschiedene Angebote. Unser Festgeld-Vergleich hilft bei der Auswahl geeigneter Angebote.

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat vornehmlich den Auftrag, in der Euro-Zone durch ihre Geldpolitik für Preisstabilität zu sorgen. Zu diesem Zweck kann sie die Leitzinsen verändern, welche die Konditionen bestimmen, zu denen sich die Geschäftsbanken frisches Kapital bei der EZB leihen können. Da die Leitzinsen seit der großen Wirtschafts- und Finanzkrise aus den Jahren 2008 und 2009 auf einem absoluten Tiefststand liegen, stellt sich nun die Frage, was bei einer Leitzinserhöhung auf den Finanzmärkten passieren würde. Genau dieser Frage wird nun etwas genauer nachgegangen, so dass der interessierte Leser sich darüber informieren kann, was in einem solchen Szenario zu erwarten ist.

Eine Erhöhung der Leitzinsen wirkt sich tendenziell positiv auf die Tagesgeldzinsen aus

Als Tagesgeld Anleger kann man sich beispielsweise über eine Leitzinserhöhung durch die EZB sehr freuen, denn diese sorgt dafür, dass die Tagesgeldzinsen tendenziell eher steigen. Wenn die Kapitalbeschaffung über die EZB für die Geschäftsbanken durch höhere Leitzinsen teurer wird, setzen diese wieder vermehrt auf Kundeneinlagen und sind im Zuge des Wettbewerbs natürlich auch bereit, höhere Tagesgeldzinsen für das Kapital der Bankkunden zu bezahlen. Zinserhöhung im Tagesgeldbereich können jedoch zeitversetzt auftreten, so dass die Anleger nicht schon am Tag der Leitzinserhöhung sofort höhere Renditen erhalten, sondern warten müssen, bis der Wettbewerb dies ergibt.

Im Kreditbereich sorgt eine Leitzinserhöhung für einen steigenden Zinstrend

Eine Leitzinserhöhung mag für Anleger im Festgeld- oder Tagesgeldbereich sehr interessant sein, jedoch bedeutet es für potenzielle Kreditnehmer in der Regel, dass die Kreditzinsen in absehbarer Zeit ansteigen. Dies ist nur logisch, denn die Geschäftsbanken müssen ihrerseits mehr Geld für neues Kapital aufbringen und bieten ihre Finanzierungen dementsprechend teurer an, um ihre Gewinnmargen halten zu können. Gerade in solchen Phasen ist es wichtig, aktuelle Kreditzinsen im Vergleich zu betrachten und sich durch entsprechende Anbietervergleiche die Kreditanbieter herauszusuchen, die letztlich die interessanten Zinsangebote mit sich bringen.

Eine Erhöhung der Leitzinsen bremst normalerweise die Inflation

Der Hauptgrund für eine Leitzinserhöhung liegt im Regelfall in der Verhinderung übermäßiger Preissteigerungen, die großes Wirtschaftswachstum und ein hoher Liquiditätsstand in der Wirtschaft mit sich bringen können. Wird der Zugang zu neuer Liquidität durch eine Erhöhung der Leitzinsen begrenzt, schrumpft der Liquiditätsstand langsam aber sicher und die Inflationsrate geht im Regelfall wieder zurück. Darüber hinaus wird das Sparen für Privatpersonen wieder attraktiver, womit der Konsum leicht zurückgeht, was die Preise ebenfalls eher sinken lässt. Auf diese Weise hat die EZB also die Möglichkeit, hier eine gewisse Kontrolle auszuüben, um die Preisstabilität zu erhalten.

Derzeit kann es sich gerade für Anleger und Investoren durchaus lohnen, den Blick weg vom Euro auf ausländische Währungen zu werfen. Dabei gibt es mehrere Möglichkeiten, vom schwachen Euro sowie den Krisen in den Ländern außerhalb der Euro-Zone zu profitieren.

Der niedrige EZB-Leitzinssatz lässt die Zinsen auf Tagesgeld und Festgeld extrem schrumpfen, Sparer haben somit kaum noch Anreize, ihr Geld auf Tagesgeld oder Festgeld in Euro anzulegen.

Bei Fremdwährungskonten wie etwa dem immer beliebter werdenden Währungsfestgeld sieht das ganz anders aus. Nicht nur, dass Anleger in der Regel mehr Zinsen erwarten, zusätzlich kann der Währungsgewinn die Rendite noch anwachsen lassen. Allerdings sollte Währung gegenüber dem Euro nicht an Stärke verlieren. In der Regel gilt, je mehr Zinsen ein Anleger erhält, desto größer ist das Währungsrisiko.

Ebenfalls zum Erfolg führen können ausländischen Staatsanleihen, da mit diesen zum Teil höhere Renditen erwirtschaftet werden als dies derzeit durch Bundeswertpapiere möglich ist. Zwar gilt ein Staatsbankrott (abgesehen von Argentinien in den Jahren 2001 und 2002) als eher unwahrscheinlich, hohe Renditen sind allerdings ein Indiz für ein erhöhtes Risiko. Gerade bei Griechenland haben Wirtschaftsexperten Zweifel, ob es sein Haushaltsdefizit in den Griff bekommt.

Alternativ besteht die Möglichkeit, mittels Devisenhandel (Forex Trading) auf Währungskurse zu setzen. Der Devisenmarkt bietet mit seiner hohen Liquidität große Chancen. Mit einzelnen Währungen ließ sich in den letzten Monaten gutes Geld verdienen.

Mit so genannten Carry Trades können sich Anleger nachhaltig positionieren. Sie nehmen Geld in einer Niedrigzinswährung auf und legen es in einer besser verzinsten Währung an. Allerdings geht das Geschäft nur dann auf, wenn die Währungen stabil bleiben. Wird eine Währung schwächer, können die Kursverluste den Zinsvorteil schnell wieder zerstören.

Die Carry Trades werden auch als ETFs angeboten. Größter Anbieter von Devisen-ETFs ist die Deutsche Bank. Beim db x-trackers Currency Carry ETF werden Terminkontrakte auf Währungen mit hohem Zinsniveau erworben, die den höchsten Zins für Monatsgeld bieten. Konsequenterweise werden die drei Währungen verkauft, die den niedrigsten Zins zahlen. Die Mischung wird dann aller drei Monate geändert.

Da die Carry Trades mit Monatsgeld frühestens im Monatsrhythmus wieder auflösen lassen, bleibt zwar die Flexibilität auf der Strecke, die kontinuierlichen Beträge der letzten Jahre sprechen allerdings für die Strategie.

Mit dem db x-trackers Currency Momentum ETF, der auf der Momentumstrategie basiert, werden die drei G10-Währungen gekauft, die in den letzten 12 Monaten gegenüber dem Dollar am stärksten zugelegt haben und diesen Trend auch in der nächsten Zukunft weiterverfolgen werden. Mit dieser Strategie kommt man zwar öfters zum Erfolg, allerdings kann diese Devisenwette auch nach hinten los geht. Das ist dann der Fall, wenn das Computersystem, über den der Währungshandel erfolgt, das richtige Timing verfehlt.

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