Ungefähr so kann man das Verhältnis eines Anlegers zu seinem Aktienportfolio beschreiben: Liebesdinge haben an der Börse nichts verloren. Wer zu lange aus persönlichen Gründen an einer Aktie hält, kann böse Überraschungen erleben. Das Verhältnis zu einer Aktienanlage sollte von sachlicher Analyse geprägt sein. Eine klare Anlagestrategie hilft dabei, die eigenen Erwartungen greifbar zu machen. Eine klare Erwartung an die erzielbare Rendite sowie ein mögliches Verlustpotenzial sollten vor dem Kauf einer Aktie feststehen.

Die Aktie ist ein Sachwert – und erwidert keine Gefühle

Eine quasi persönliche Beziehung zu einem Titel ist absolut fehl am Platz. Es gibt zahlreiche Börsenweisheiten, an denen sich ein Anleger orientieren kann. Natürlich kann eine Aktie aufgrund der positiven Kursentwicklung Freude bereiten, doch die Vergangenheit kann nicht zwingend auf die Zukunft übertragen werden.

Liebe macht blind! Deswegen dürfen negative Meldungen nicht einfach ausgeblendet werden. Positive Nachrichten dürfen gleichzeitig nicht überbewertet werden.

Man sollte grundsätzlich mit Limits arbeiten. Unterschreitet der Kurs einer Aktie das festgelegte Limit und liefert damit ein Verkaufssignal, so sollte der Titel auch abgestoßen werden. Es gibt aber auch Hilfe für den Privatanleger. Z. B. intelligente Ordertypen, diese dailyresearch.de in Ihrem Blog ausführlich beschreibt.

Strategie, Limit, Analyse

Da sich das Marktumfeld im ständigen Wandel befindet, sollten die wirtschaftlichen und die politischen Rahmenbedingungen im Hinblick auf die künftige Performance stets einer Prüfung unterzogen werden.

Kann die gekaufte Aktie noch die Erwartung erfüllen oder trüben sich die Aussichten? Viele Anleger begehen oft den gleichen Fehler –sie warten zu lange. Ein automatisches Verkaufslimit hilft hier, Verluste zu begrenzen. Das Verkaufslimit sollte bei steigenden Kursen stets nachgezogen werden, um die Kursgewinne zu sichern.

Ein Anleger sollte dabei bedenken, dass Kursgewinne zunächst nur reine Buchgewinne sind. Erst wenn die Aktie tatsächlich verkauft wurde, sind die Gewinne realisiert und stehen tatsächlich als Liquidität zur Verfügung.

Sehr oft jedoch sehen die Anleger die Gewinne in ihrem Depot und hören mit der genauen Marktanalyse beziehungsweise Marktbeobachtung auf, weil sie sich in Sicherheit wiegen. Gute Tipps wie man richtig investiert, können Sie sich im Artikel "Anlegertypen – Wer investiert in Aktien und Optionsscheine", holen.

Börsenweisheit: Gier frisst Hirn

Ist die geplante Performance erzielt, so sollte das Verlaufslimit auf das gewünschte Niveau gesetzt werden. Ab diesem Zeitpunkt kann man die weiteren Gewinne „laufen“ lassen und das Limit weiter nachziehen. Auf keinen Fall sollte man zu gierig werden. Es wird sich immer wieder eine Investmentmöglichkeit bieten, die auch gute Aussichten verspricht. Anleger sollten sich nicht zu sehr auf eine Aktie fixieren.

Wie Sie als Anleger das Depot auch in der Urlaubszeit sichern können? Informationen dazu gibt es auf finanzweblog.de.

Er ist eine lebende Legende und einer der wichtigsten Anlagestrategen der Welt. Wenn Warren Buffett etwas kauft, ruft dies die Anleger auf den Plan, die seinen Käufen folgen – wenn er verkauft hingegen, sieht die Lage für das Unternehmen / die Bank weniger rosig aus. Und genau dies ist der Bank of America vor nicht allzu langer Zeit passiert.

Während der Börsen-Guru im Laufe des vergangenen Jahres noch fünf Millionen Aktion der Bank of America gehalten hatte, sah dies zum Ende 2010 dann ganz anders aus. Da waren es plötzlich statt den Millionen von Anteilen der Bank gar keine Anteile mehr, dies ergaben die Unterlagen, die Buffets Unternehmen Berkshire Hathaway an die Regulierungsbehörden weitergereicht hat.

Noch ein Viertel Jahr vor der Prüfung von Berkshire Hathaways Unterlagen hatte Buffet noch die volle Anzahl von fünf Millionen Anteilen an der mittlerweile sehr umstritten Bank of America gehalten.

Der Abgang Buffets zeigt eine deutliche Linie auf hinsichtlich des zukünftigen Anlagewegs und der von ihm gewählten Geldanlagen. Statt weiter in die Bank of America zu investieren, hat der Investmentguru nun einen weiteren Teil seines Geldes in die deutlich kleinere, aber wohl deutlich vielversprechendere Bank Wells Fargo investiert. Mit einem Zukauf von 6,2 Millionen Aktien spricht Warren Buffet eine deutliche Sprache – für Wells Fargo, und deutlich gegen die Bank of America.

Die größte Bank der Vereinigten Staaten erleidet durch Buffets klare Linie einen weiteren Einschnitt im sowieso schon demolierten Image.

Wasserstoff wird das Öl sicher nicht ersetzen, allerdings hat Wasser eine ganz eigene Industrie hervorgebracht. Wasser bringt neue Möglichkeiten, so dass private Wasserversorger und Wassertechnikunternehmen international etwa 400 Milliarden Euro umsetzen. Ein Wachstum von sechs Prozent pro Jahr erwarten Experten bis 2016.

Wie der FIS Blog beschreibt, ist die Erde von mehr als 75 Prozent mit Wasser überzogen, doch nur ein verschwindend geringer Teil kann ohne vorherige Filterung genutzt werden. Hier liegt ein riesiger Markt.

Anleger haben die Möglichkeit, jetzt etwas vom Boom mit dem kühlen Nass abzubekommen. Einzelaktien, Fonds oder Zertifikate werden aus der Wasserbranche ausgegeben. 1989 wurde in Großbritannien die Wasserversorgung privatisiert und dies setzte sich europaweit fort. Weltweit werden über 550 Millionen Menschen privat mit Trinkwasser versorgt und 400 Millionen Haushalte werden privat geklärt. Wassertechnikunternehmen sind in den vergangenen 15 Jahren derartig gewachsen, dass für viele der Weg an die Börse der nächste logische Schritt war.

Diesen Umständen hat man es zu verdanken, dass Wasserinvestments einen Boom erleben. Weiterhin sorgt der Klimawandel für einen asiatischen Boom; einige Regionen trocknen aus und Wasser wird für private und industrielle Zwecke gebraucht.

Die Börse allerdings fand nur vorübergehende Begeisterung. Während in den letzten drei Jahren der World Water Index um knapp fünf Prozent zulegte, rutschte der MSCI World weit ins Minus. Der Wasserindex verbucht mittlerweile ein Minus von 19,5 Punkten.

Nachdem Wasser immer gebraucht wird, scheint laut Experten die Finanzkrise lediglich einen kleinen Einschnitt in die Wasserwelt auf internationalem Börsenparkett zu geben. Die Weltbank hat eigens für den Bereich Wasser ein Expertengremium einberufen, welches sich ausschließlich mit der Wasserwirtschaft beschäftigt.

Trotz Börsen-Negativtrend scheint der Wassermarkt dennoch langfristig positive Perspektiven zu bieten. Aktien, Fonds und Anleihen der Unternehmen aus der Wasserbranche bleiben attraktiv. Bei fünf oder 15 Jahren Laufzeit bietet Veolia, ein französischer Wasserversorger, über seine Anleihe 5,7 Prozent Rendite jährlich. Experten empfehlen, dieses Jahr zu kaufen, um steuerfreie Kursgewinne zu nutzen. Wer auf Fonds setzen will, sollte die Gesamtkosten im Auge behalten, denn die Kostenbestandteile von Fonds können je nach Anbieter enorm variieren und das Nettoergebnis beeinflussen.

Natürlich birgt auch ein Investment in der Wasserbranche seine eigenen Risiken, so hat die Finanzkrise das Vertrauen in die freien Märkte stark erschüttert, eine Folge davon kann der Stopp von Privatisierungen oder sogar Verstaatlichungen von lebenswichtigen Bereichen sein, wozu sicherlich auch die Wasserversorgung gezählt werden kann.

Besonders aufpassen sollte man bei geschlossenen Fonds mit Kapitalnachschusspflicht, dies gilt aber nicht nur für den Wasserbereich sondern allgemein, auf dieses Risiko weist das Deutsche Aktieninstitut hin.

Das Börsen Blog geht noch einen Schritt weiter und empfiehlt, nicht in Wasserunternehmen, sondern in spezielle Wasserleitungssanierungsunternehmen zu investieren. Am Beispiel Großbritannien wird gezeigt, wieviel Wasser einfach so in den alten Wasserrohrsystemen verschwindet.

Dies ist meiner Ansicht aber eine sehr risikoreiche Anlage, denn wie der Blog auch berichtet, sind Unternehmen meist nicht bereit, eine Komplettsanierung des Kanalsystems auf sich zu nehmen. Hier wird wahrscheinlich erst gehandelt, wenn der Staat sich bereit erklärt, die Kosten zu übernehmen, oder sich zumindest großzügig daran beteiligt. Wenn man bedenkt, dass die englische Wasserversorgung teilweise noch aus viktorianischer Zeit stammt, müssen Anleger hier schon einen sehr langen Atem haben.

Halal? Halal heißt das Zulässige, Erlaubte und Gestattete auf Arabisch und folgerichtig sind alle „nicht halalen“ Dinge einem strengen Moslem, der sich an die Gesetze der Scharia hält nicht erlaubt. Es ist vergleichbar mit dem jüdischen Begriff „koscher“. Genaueres zu Halal und dem Gegenteil Haram könnt ihr im Islam Portal nachlesen.

Was hat Halal und die Sharia auf einem Blog zum Thema Finanzen und Geldanlage zu suchen?

Ganz einfach, die Finanzwelt ist globalisiert und auch die westlichen Bankinstitute und Fondsgesellschaften wollen etwas vom großen Kuchen der gläubigen Moslems, speziell von den schwerreichen Ölmagnaten, abhaben.

Somit müssen sich die Finanzinstitute den Kundenwünschen ihrer moslemischen Kunden anpassen und speziell für Sie maßgeschneiderte Produkte anbieten.

Ein Grundprinzip jeder schariakonformen Geldanlage ist der Verzicht auf jegliche Zinsen.

Quelle: http://de.wikipedia.org – Dieses Bild steht unter der “GNU Free Documentation License”

Somit fallen viele klassische Anlageprodukte, wie z.B. normale Staatsanleihen und Tagesgeld als Anlageziel weg. Weiterhin darf in diversen Branchen nicht investiert werden unter anderem in die Rüstungsindustrie, Pornographie und in der Glücksspielbranche.

Auch Investments in Schweinefleisch oder Firmen, die mit nicht geschächtetem Fleisch ihr Geld verdienen, sind tabu.

Um trotzdem an das Geld dieser Anleger zu kommen, gibt es diverse Staatsanleihen von islamisch geprägten Ländern wie Malaysia, Bahrain und Pakistan. Diese Liste wird jetzt von einem bis jetzt nicht als besonders islamischem aufgefallenem Bundesland erweitert.   Sachsen-Anhalt bietet eine „Sukuk“-Anleihe an, aber wie bekommt der Anleger seine Rendite, wenn er keine Zinsen erhalten darf? Das ist gar nicht so schwer, denn Erträge aus Leasingeinnahmen sind halal. So wurden einer Stiftung die Nutzungsrechte an Landesimmobilien für 100 Millionen Euro übertragen, diese wiederum vermietet die Immobilien an Sachsen-Anhalt. Innerhalb von dreißig Jahren verpflichtet sich das Bundesland, die Immobilien zurückzukaufen. Die Anleger können sich nun über die Anleihe an der Stiftung beteiligen und erhalten eine Dividende, die schariakonform ist, da es sich um eine Leasinggeschäft und kein Zinsgeschäft handelt.

Laut wakeupnews.de „erobert islamisches Geld die Welt“ und beruft sich dabei auf eine Studie eines großen Maklerverbundes. Somit war klar, dass es sich nicht nur um „Peanuts“ handelt.

Ähnlich wie die Banken auch „Ökofonds“ anbieten, kann man an den deutschen Börsen schariagetreue Investmentzertifikate erwerben mit dem Namen „Islamic-Equity Builder“.

Auch Aktienfonds, die sich diesem Thema verpflichtet haben und in Deutschland handelbar sind, gibt es, wenngleich der „ UBS Islamic Fund Global Equities“ bislang der einzige derartige Fonds ist.

Die TAZ geht in einem leicht zynischen Beitrag auf die „korankonformen“ Anlagen ein und weist auch auf die Umstände hin, dass bis vor wenigen Jahrhunderten es auch Christen verboten war, Zinsen zu verlangen bzw. zu erhalten.

Der Goldpreis hat heute ein 27-Jahres-Hoch erreicht, doch bereits seit 2001 ging es mit ihm steil bergauf. Gold gilt, wie das Edelmetall Silber auch, als sicherer Hafen in wirtschaftlich unsicheren Zeiten, wobei viele unterschiedliche Faktoren den Goldpreis beeinflussen. Einige dieser Faktoren sind fundamental, entsprechen also wirklich dem Prinzip von Angebot und Nachfrage des Rohstoffes, andere dagegen sind rein spekulativer Natur.

Wenden wir uns den Fundamentaldaten zu:

Mittel- und langfristig spricht einiges für einen weiter steigenden Goldpreis. Auf der Angebotsseite stehen die Goldförderer, welche sich in einem Zyklus befinden, in welchem sich viele Reserven in bereits erschlossenen Minen ihrem Ende zuneigen. Die Ausweitung der Exploration neuer Vorkommen wird zwar von den Minengesellschaften verstärkt, doch haben diese unter den neuen Umweltschutzstandards zu leiden bzw. erhöhen sich die Förderkosten durch die neuen Auflagen.
Auf der Nachfrageseite haben wir die rasant wachsende Schmuckindustrie, die von der wachsenden Mittelschicht in Asien profitiert. Dabei steigt besonders in China und Indien die Goldnachfrage. So stieg die Nachfrage in Indien nach Gold im letzten Jahr um 50 Prozent.
Der Rohstoffexperte der Baden-Württembergischen Bank, Markus Mezger, weist auf die Bedeutung des Goldes im Zusammenhang mit der Inflation hin: “Gold spielt im Finanzwesen DIE Rolle einer Inflationsversicherung.”. Erneute Äußerungen der Europäischen Zentralbank haben auf das wachsende Inflationsrisiko hingewiesen und die Verbraucher spüren die stark angezogen Preise schon seit einer Weile im Portmonee.
So stellt sich jetzt für den interessieren Anleger die Frage, wie er selbst vom Goldaufschwung profitieren kann. Die traditionellste Variante, der reale Ankauf von Gold in Form von Barren, hat zwar durchaus seinen Charme, doch lasten auf dieser Variante hohe Kosten. So muss man beim Kauf von Goldbarren oder -münzen mit einem Aufschlag von 2,5 bis 10 Prozent gegenüber dem reinen Materialwert rechnen. Weiterhin stellt sich die Frage der sicheren Lagerung.
Die meisten Anleger bevorzugen Goldzertifikate. Diese werden wie Wertpapiere an der Börse gehandelt und bilden Preissteigerungen des Goldpreises eins zu eins ab. Es empfiehlt sich der Kauf von laufzeitfreien Goldzertifikaten, so genannten Endloszertifikate, denn ansonsten müssten am Laufzeitende neue Zertifikate gekauft werden, was wiederum mit Transaktionskosten verbunden ist.
Natürlich gibt es auch spannendere Möglichkeiten sich am Goldaufschwung zu beteiligen. So beschreibt der Luxist wie man gleichzeitig in Kunst und Gold investieren kann. Die Künstlerin Frauke Deutsch dazu „Neben der Schönheit der Anlageobjekte erhält der Kunstinvestor noch viel mehr: er kann teilhaben am prosperierenden Kunstmarkt und er erhält die Sicherheit der ältesten Geldanlage der Welt“. Wer es gerne noch extravaganter mag kann sich Inspiration beim Luxusblogger holen. Dieser berichtet in seinem Blog über den goldenen Badeanzug. Endlich kann also nicht nur Dagobert Duck behaupten in Gold schwimmen zu können.

Jeder der schon mal Roulette gespielt hat kennt den Gedanken: „Auf welche Zahlenreihen oder Farben muss ich setzen, damit ich mit Sicherheit gewinne?“ Wenn man diese Kombination gefunden hat, muss man nur noch Geld auf diese Kombination setzen und der Gewinn ist einem garantiert. Kommen wir vom Casinoleben zum Börsengeschehen und damit zur eigenen Geldanlage. Alle Börsen unterliegen Schwankungen und jeder Anleger muss für sich selbst entscheiden, ob er auf steigende Kurse setzt, indem er in Aktien, klassische Zertifikate und Call-Optionscheine investiert oder ob er eher auf fallende Kurse mit Put-Optionsscheinen oder Short-Zertifikaten setzt.

Was passiert, wenn man sich nicht entscheiden kann oder sich in seiner Anlagestrategie nicht auf eine Richtung festlegen will?

Dann setzt man einfach auf beides, kauft also für die Option auf steigende Kurse ein Dax Zertifikat, welches den DAX 1:1 abbildet und kauft ein Short Zertifikat auf den DAX für die fallenden Kurse.

Im Prinzip ist es vergleichbar mit dem Zug beim Roulette einfach gleichzeitig auf „Rot“ und „Schwarz“ zu setzen. Was ist das Ergebnis beim Roulette? Genau sie gewinnen und verlieren nichts, denken wir uns mal die farblose 0 weg. Ähnlich müsste es sich also auch an der Börse verhalten, wenn man gleichzeitig auf steigende und fallende Kurse spekuliert, doch tut es das?

Wer Anfang 2003 gleichzeitig 10.000 Euro in ein Dax Zertifikat und 10.000 Euro in ein ShortDax Zertifikat investiert hätte, hätte jetzt einen Depotwert von 39.730 Euro.   Das ShortDax Zertifikat wäre in diesem Jahr nur noch 2930 Euro wert, das normale Dax Zertifikat stände bei 36.800 Euro. Bei fallendem Dax wäre es umgekehrt gewesen, das Short Zertifikat stark im Plus und das klassische Zertifikat im Minus, doch im Ergebnis hätten wir denselben Gewinn.

Wie kommt das?

Die Erklärung ist recht simpel, Wertpapiere können maximal um 100 Prozent fallen, aber um viel mehr als 100 % steigen. Je stärker die Kursentwicklung, desto stärker kommt dieser Effekt zur Geltung, wobei die Richtung keine Rolle spielt. Der Indexfachmann, Heiko Geiger, sagt in der Wirtschaftswoche zu diesem Phänomen: „ Wenn sich der Dax verdoppelt, wird sich der ShortDax etwa halbieren; und sollte der Dax auf ein Drittel sinken, dann wird sich der Short Dax ungefähr verdreifachen“.

Ein eindeutiges Anlagephänomen, welches so lange funktioniert wie die Zertifikateanbieter auch wirklich den Index 1:1 abbilden. Natürlich haben wir in unserem Beispiel die steuerlichen Aspekte außer acht gelassen bzw. gehen einfach von der Annahme aus, dass beide Zertifikate länger als zwölf Monate im Depot gehalten werden und die so erzielten Gewinne steuerfrei vereinnahmt werden könnten. Ab 2009 wird dies aufgrund der Einführung der Abgeltungssteuer nicht mehr so funktionieren, dann müssen von allen Erträgen einfach 26,4 Prozent weggerechnet werden. Einen ähnlichen Ansatz erklärt alphagourmet.de mit Optionsscheinen: Indexzertifikate auf den Dax gibt es wie Sand am Meer, ShortDax Zertifikate noch nicht so viele unter anderem gibt es eines von der Dresdner Bank (DE000DR5XTG3) und von Vontobel (DE000VFP9UC4). Passend dazu auch ein Artikel von shares-online.de “Wann soll man short gehen?“.